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归本源 重实体 强监管 靠市场 时间:2017/07/18


归本源 重实体 强监管 靠市场
从全国金融工作会议看信托发展

2017-07-18 作者:胡萍 来源:金融时报

日前召开的全国金融工作会议,要点可以概括为如下几个方面,一是成立国务院金融稳定发展委员会;二是明确金融工作的三项任务,即服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革;三是明确做好金融工作的四个原则,即回归本源、优化结构、强化监管、市场导向。结合全国金融工作会议精神,作为金融业第二大子行业的信托业,下一阶段的发展重点应该是什么?

“归纳起来就是归本源、重实体、强监管、靠市场。”中国人民大学信托与基金研究所执行所长邢成告诉记者。事实上,近几年来信托业走过的发展历程恰恰践行和印证了上述重大原则。

回归信托本源

2016年,信托业在监管部门的引领下,坚持稳中有进,信托资产规模突破20万亿元大关,信托业已经发展成为我国金融体系中仅次于银行业的第二大子行业。而且,资产规模保持稳步增长,2017年一季度末,全行业受托管理的信托资产规模达21.97万亿元,同比增长32.48%。

包括邢成在内的多位业内专家认为,我国信托业在维护我国金融安全、促进实体经济发展、回归信托本源定位等方面取得了巨大成绩。

比如,在回归信托主业方面,信托业务成为行业利润增长主要来源,2016年度全行业实现信托业务收入749.61亿元,占营业收入67.76%,同比上升8.26个百分点。在回归信托本源方面,信托公司积极布局家族信托、企业年金信托、慈善信托、资产证券化等信托本源业务,主动压缩通道类信托业务,积极打造“专属捕鱼区”。

“信托业要进一步回归本源,自2010年信托公司信托业务超过固有业务和其他业务以来,信托公司的信托业务成为主营,这一模式未来要进一步强化,进一步按照信托制度原理,提供更多的信托产品和服务,进一步回归信托本源。”信托专家、信托一法两规起草人蔡概还说。

坚持服务实体

不仅是回归信托业务本源,回归本源还应坚持服从服务于经济社会发展。正如习近平总书记所指出,金融要把为实体经济服务作为出发点和落脚点,全面提升服务效率和水平。

“实体经济是肌体,金融是血液,服务好实体经济不仅是对信托业的本质要求,也是信托业发展的根基所在。”中国银监会信托部主任邓智毅多次在不同场合强调信托服务实体经济的重要性,并表示将加强监管引领,督促信托公司紧扣“三去一降一补”,进一步调整业务结构,通过增量改革促进存量调整,降低对传统业务领域的依赖,加大对新兴产业的金融支持,助力新动能成长壮大。

今年是供给侧结构性改革的深化之年,我国实体经济转型升级步伐开始加快,我国信托行业也在积极响应国家重大战略、助力“三农”发展、促进区域和城乡协调、支持战略性新兴产业等方面不断努力。蔡概还说,一直以来,信托资产主要投向工商企业、基础产业等,未来仍要进一步扩大服务实体经济领域,提升服务实体经济的质效和水平。

邢成表示,信托业在实现信托资产规模再创新高的同时,不断深化落实信托业的供给侧结构性改革,坚决避免行业发展“脱实向虚”。

“信托发挥多层次、多领域、多渠道配置资源的独特优势,去通道、去链条、降杠杆,为实体经济提供针对性强、附加值高的金融服务。”邢成说,通过开展投贷联动、债转股、并购基金、资产证券化等业务,支持实体经济通过兼并重组去产能、去杠杆,升级做强;诸多信托机构积极探索土地流转信托、消费信托、互联网信托、公益(慈善)信托,助力农业供给侧结构性改革、棚户区改造和新型城镇化建设,服务扩大内需、消费升级和民生改善,积极履行社会责任。

着力防控风险

对于金融风险,金融从业者都应有清醒的认识。习近平总书记在全国金融工作会议上强调,防止发生系统性金融风险是金融工作的永恒主题。要把主动防范化解系统性金融风险放在更加重要的位置,科学防范,早识别、早预警、早发现、早处置,着力防范化解重点领域风险,着力完善金融安全防线和风险应急处置机制。

当前,虽然信托业风险水平整体可控,但在经济增速放缓、产业结构深度调整的背景下,信托业风险正在加快暴露,与其他行业风险相互传染性增强,而风险识别和统计却明显滞后,风险隐患不容忽视。据了解,相关监管部门对于信托业风险防范进行了一系列部署,包括重点防控信用风险、流动性风险、交叉性金融风险、合规风险、操作风险等方面,并将加快补足监管制度短板,推进监管全覆盖。

邢成认为,近年来,我国信托业监管体系不断完善,“一体三翼”架构全面建成,信托风险得以有效防控。“一体三翼”架构是以监管部门为监管主体,行业自律、市场约束、安全保障为补充的多层次、多维度信托业风险防控体系,有力地支持了信托业转型发展和风险防范。

蔡概还表示,应继续抓好风险防控工作,控制好信托行业风险。此外,应统一资管行业的业务和监管标准,加强和重视功能监管与行为监管,减少监管套利,促进信托业健康规范发展。